用“跌到哭爹喊娘，涨到精神失常”来形容上证指数和科创板、消费板块和科学技术板块，那是再贴切不过了。

  在公募基金半年报出来后，似乎市场风格进入了一个更彻底的切换，还好我们有后手，新一期的《股月奇谈》已为各位“安排”好了新的赛道。

  1、记得我们投研社在7月9日聊过大盘的观点，指数会比较难看，科技主线会慢慢的好。现在月底了，全部验证。未来这条主线还会持续，因为公募基金半年报里，科技股的加仓已经是明牌，后面大概率还会继续加强。

  目前市场走势很像2013年，创业板一飞冲天，上证指数唯唯诺诺。记得当时创业板龙头是碧水源、华谊兄弟等公司，最大市值也就400亿元不到。现在创业板龙头是宁德时代，市值接近1.3万亿，而且大市值对应的行业结构更接近纳斯达克。

  因此，创业板的指数空间不言顶，上证指数的底部区间就在3300点-3400点。这个区间窗口，操作上要买跌不买涨。未来大约有10-20个交易日的底部震荡阶段。

  最近有很多新用户反馈说，不太熟悉极简投研社的使用。今天就给大家粗略地介绍下。

  极简投研社是一个专注量化数据模型研究的团队，所开发的【情绪宝市场智能监控系统】，也就是大家经常听到的“情绪宝”，经历了4个版本的迭代升级，目前包含以下几大模块：

  【情绪宝】：对当前市场投资情绪进行了量化分区，并依据市场风格对不同市值的公司做了分类，协助投资者宏观把握市场风向；

  【投研日记】：目前包含在【情绪宝】模块内，对市场热点的复盘日记以及热门赛道的机会挖掘。每天一篇，带你摸透医美、宠物、储能、鸿蒙四大赛道的投资机会；

  【互动区】：有疑惑，来这里提问就是。不但可以收获研究员的专业解读，还可以从别人的问答中get满满的投资思路。

  【数据晚餐】：机构龙虎榜和北向资金数据汇总，可以从中发现一些资金合力的公司。

  《情绪宝互动区问答精选》就是从付费模块【互动区】中筛选出来的。含金量如何，明眼人一看就了然。今天是第14期~~

  1、用户z【7月29日】提问：简哥，能说说你对北方华创此公司的看法吗，后期值得跟踪不，另外3-4季度硅料价格下行对通威有什么影响？

  回复：其实研究公司，是有相应的分析框架的，我简单分享一个自己的方法论，仅供你参考。

  看一家公司值不值得跟踪，就看三个方面：第一，公司所处赛道或者细分领域是否是处于增量过程中；第二，公司是不是为龙头地位；第三，资金是否关注，也就是股价是否强势。

  北方华创属于半导体领域里的薄膜赛道，国内PVD薄膜工艺顶配水平。目前这块全球市场规模约千亿，而海外几家公司占据垄断地位，份额几乎为70%，而北方华创市占份额为3%，未来是走国产替代的道路。（赛道是增量，公司是龙头地位）

  前两个方面，我们确定了，那么就看股价表现，这个是最直接反映市场合力的部分。北方华创股价从二季度开始一骑绝尘，已经反映出市场对它的看好。（股价强势）

  三个方面都符合我们的标准，因此此公司绝对值得跟踪。相反同样的半导体赛道的闻泰科技，就表现得弱太多。如果这两家公司放在我面前，我肯定优先跟踪北方华创，等待它的机会。通过【趋势查询】，目前北方华创的交易性价比不高，要介入的话，一定要注意仓位控制。

  关于通威股份，硅料价格下降问题不大，现在光伏遇到了两个历史级的预期增强，屋顶光伏和HJT技术迭代，这两个对通威的基本面都是利好。放心，未来光伏板块的龙头公司，大概率都会新高。这不是推荐，但是我有信心。

  2、用户王有胜【7月29日】提问：你好，我刚刚加进来，请问从哪看提前预警要跌的消息。谢谢！

  回复：其实4月份我们就跟团队聊过三季度的大跌可能性，并在之后的几天写进了【极简投研日记】文章。

  当时的观点是：1，疫苗接种率提高后，复工率增加，货币政策预期会边际收紧；2，重启谈判，这样的一个过程不大可能一帆风顺，大概率会引发市场的激烈博弈；3，我们押中了市场底部，那么必然会有一个市场阶段顶部，这是情绪宝系统常年训练出来的结果。

  现在来看，真实的情况和当时的观点出入很大：1，出现了新的“德尔塔”变种，海外疫情悲观预期加重；2、教育等行业的政策变化，这个在4月份是无法预测的；3，底部起来，必然要有一个阶段顶部，我们就这么押中了。

  事件预期可能有偏差，但情绪宝系统训练出来的“波段框架”是对的，至少让我们规避了一部分损失。我们把这种思考过程分享出来，也让大家认为这299元的年费是值得的，你说呢？

  建议你每天都点下几大模块的不同内容，文章解读+工具使用，潜移默化中你对这一个市场的理解就慢慢建立起来了。

  回复：你这种碎片化问问题的方式，并不会提升个人的投资能力。这样，我们分享一个验证公司好不好的思路吧。

  1、自上而下选股：先分析宏观周期、市场的牛熊周期，再选择政策利好行业，再定行业龙头公司，再看技术分析；

  2、自下而上选股：先看资金流向、机构持股，再看股价趋势、技术分析能否让股价短期持续，再分析行业动态是否能让股价长期持续。

  你通过以上思路，就能对公司有个大概了解，指导操作就不会盲目。我给你示范一下吧：

  自上而下，经济处于换挡升级阶段，股市处于2014年开启的8年牛熊周期末端，也就是下轮牛市周期的开端，政策目前侧重于新能源产业、技术升级，福耀玻璃是汽车玻璃龙头，能享受到新能源汽车渗透带来的发展红利，通过【趋势查询】，福耀玻璃趋势向下，所以现阶段交易性价比低，但是考虑到行业红利，因此此公司是值得等待的。等它下一次趋势向上的时候，交易性价比就很高了。

  4、用户岁月了然【7月30日】提问：小二，新股上市不像以前是每天涨停，可以在涨停板打开那天卖，现在的规定怎么测算它的高度呢？例如300964怎么计算？请教方法。

  你是认为这个市场有一个“”，这个“”专对于新股的高度计算。你想啊，如果大家都用，那多空博弈赚谁的钱。强调一下，股市里没有这类“”哈，只有观察角度。比如，新股质地不一样，开板的高度也不一样。未来可能上市的中国电信这类大盘龙头股，开板后机构可能会作为底仓进行配置，因此股价可能会继续上行。类似的如三峡能源、东鹏饮料等。

  有一些质地一般的新股，开板后机构都是卖出，后面都是游资和散户接盘，开板后就不容易持续上涨，比如依依股份。

  这些都是需要对公司和资金进行研究，不可能用什么算法去预测出来。别被网上那些博人眼球的文章给忽悠了，他们就是抓住了普通投资者喜欢投机取巧的心理。如果真的有类似的方法，券商金融工程团队的人肯定会发表文章的，但目前没有，我们自然也不能感觉自己比他们聪明。

  好了，以上就是本期的全部内容。心细的小伙伴也许已经发现了，我们在回答问题时，不单单是在解答用户疑惑，更是在教给大家一种投资思路。它是放之四海而皆准的，不管是分析行业还是某家公司，都可适用。

  掌握正确的投资思路，会极大提高你的选股能力和效率，慢慢成长为股市里的常胜将军。所以，知识点要圈起来哦~

  最后要说的是，最新一期的《股月奇谈》已经于昨天发布了。本期主题为“突围新赛道”。在本期《股月奇谈》中，极简投研社也有重磅干货分享，欢迎各位阅读。

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  （本文封面图片来自：摄图网。文章的主要内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担。）